大市向下，有平貨入手，但我要小心挑，挑錯永不返身。過去幾天，有兩件大事發生：
第一，是Nvidia 財報已確認由它所牽起的AI 浪潮已出現GPU晶片過剩現象，甚至出現科企間現金左手交右右手營造利潤的「搭棚」騙局，此頹勢已難挽回，我不會再入Nvidia。即使美聯儲有量寬，我看Nvidia 亦未必像過去般狂升，它是時候派息了結自己。
第二，代之而起是google 改寫了AI 的賽道，這幾天所出的Gemini 3，垂直地結合自家晶片「TPU」、自家的晶片處理器「JAX」和自家人工智能算法，三個「自家」將人工智能的軟硬體結合得天衣無窮，已將Open AI 徹底擊敗下來，令它永不翻身。
我正「罕有地」考慮蝕放Nvidia（不太多，拉勻也在蝕10%之內）轉入google ，只因產業競爭結構已改變，無期可守，我黃昏決定。
由此，對港股有甚麼含義？
Google 這AI賽道的大改寫，對國內科企是大好事！只因它們的AI發展雖不至是由白紙一張開始，但亦只是寫了一半紙滿的字而已，要改道不難，更何況阿里巴巴這些科企在美國科技禁出口情況下，發展正正就是朝著google 這種軟硬體垂直結合的自家方向開發，沒走寃枉路了！當然，距離google 當下人工智能的水平，還很遠，但可走的前路仍寛仍闊。
所以，港股方面，我會趁平執中芯和阿里巴巴。
當然，說過了，不會是今天，今天不入貨，只有觀察。
這就是我今早所寫的自我提醒之筆記。
